来源：智通财经APP
作者：复盘大仙
昨天跌破点之后，今天点也跌破了。按照A股的尿性，整数点位跌破之后一般会有一波加速下跌。大家都记得年十一放假回之后，从点以上跌到以下，进入24XX的范围，只用了一周时间。
局部来看，下跌的动能还没有释放完，抄底要极端谨慎，基本上只能收盘进去，博一个转天高开就走（当然如果*错了要及时止损）。
我个人的态度是如果要跌就尽量提前跌，然后该干啥干啥。从无量大跌到底部放量。大乱到大治。
今天最惨的板块是券商，大面积跌停。逻辑是现成的，行情不好，没啥人交易了，成交量萎缩，预计半年度业绩会不咋地，所以赶紧干。
最近随着市场大跌，一些救市纾困的*策逐渐陆续出台。今天比较重磅的是房地产企业纾困计划的推出。
市场消息，中国人民银行近日召集6大行、12家股份制银行、5大AMC开了个专题会议。主要议题是12家问题房企纾困并购业务情况，核心主旨：1、对12家出险房企的四证不全项目并购、涉及并购贷款置换土地出让金项目等合规性要求有所放松；2、存量逾期补充增信后展期；3、开发贷要求全力支持，资金务必封闭管理；4、保证按揭发放；
12家房企名单为：世茂集团（）、中梁控股（）、绿地控股、中南建设、奥园地产（）、恒大集团（）、融创中国（）、荣盛发展、阳光城、融信中国（）、佳兆业（）、广州富力（）。
目前这12家房企中有一半都停牌了。
这里有必要提醒一下老铁们，不要把这个“房企纾困”的事件当做利好。房地产行业现在是一个怎样的状态，我们可以前三个月的经济统计数据中关于房地产的看看，销售面积和金额、开发资金到位情况、投资增速、还有国房景气指数等等，基本上都是两位数字负增长。打个比方，已经是处在-18度冰柜的状态。想回暖，先解冻。
整个房地产行业放在长期来看是要萎缩的。现在的这个纾困计划更多的是为经济托底；加入现在其它行业都很强，那么国家就把房地产放掉了也说不准。
房地产板块目前走的不错的就是保利了。从年7月见底之后一直在震荡上行。整个行业的仅存硕果了。
关于房地产，补充一个小知识。
判断哪家房企要出事，其实很简单，当然看股票是看不出来的，因为那个价格没有啥可比性。比较简便的方法是看债券，尤其是看境外美元债，基本上就是这家房企生死存亡状态的真实画像。（以下境外美元债价格信息来自“久期财经”）
如果一家房企的境外美元债能够在90以上，基本上没啥大问题。比如下面这家。
相反如果跌到60多或者60以下，则大概率可以判定，要么是已经违约，要么就是正在违约的路上。比如这个。
或者这个。
美元债是一个极度理性的市场，几乎没有散户参与，都是绝顶聪明、信息高度对称的机构玩家，所以他们通过真金白银给出来的价格，我们可以充分取信。
今天虽然大盘是跌的，但不少板块有亮点。
1仓储物流
仓储物流板块全红，其中音飞储存涨停。上海疫情封控最严重的阶段曾经一度给周边交通几乎造成断交。目前上海周边的物流产业逐渐恢复，但上海市内社会物流还是无法进入。
此前国务院发布《加快建设全国统一大市场的意见》，提出建设现代流通网络，大力发展第三方物流。其中提到——
1）“优化商贸流通基础设施布局，加快数字化建设，推动线上线上融合发展，形成更多商贸流通新平台新业态新模式。”
2）“推动国家物流枢纽网络建设，大力发展多式联运，推广标准化托盘带板运输模式。”
3）“大力发展第三方物流，培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业，促进全社会物流降本增效。”
4）“加强应急物流体系建设，积极防范粮食、能源等重要产品供应短缺风险。”
这些方面表述对于物流板块有一个长期持续利好的作用。
物流离不开公路铁路方面的基建，所以今天基建板块也比较热。山东路桥涨停，隧道、中铁、铁建等公司涨4-5个点。
2促进消费
昨天收盘后出台了一个《关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见》，是为消费和物流行业托底的一个*策。具体来看，提出了五方面20项重点举措。原话我就不引用了，大家可以百度。
A股的思路，一般刺激消费，最终都会落实到白酒上。今天的行情也充分表明了这一点。任何利好消费，都是利好白酒；任何刺激消费，都是刺激白酒消费。
估值来看，茅台现在PE为41倍。大盘跌成这样，腾讯的PE只剩11倍，这个时候茅台还能有41倍的PE，充分体现了茅台的的硬核科技属性。
当然预制菜也是今天比较热的板块，安井食品、千味央厨涨停，巴芘馒头涨7个点，三全食品5.81％。但板块内分化也比较厉害，海欣食品收盘跌停。
除了这些之外，前期炒的比较火的粮食、种子、居家、露营啥的，面对王者归来的白酒，都弱爆了。
粮食。
露营经济。
这里啰嗦一句，茅台也是一个重要的判断底部的指标。
大家记得年10月最后一天的行情，茅台、美的、招行、平安等超级白马蓝筹股集体跌停，那次茅台估价跌破，估值杀到20多倍。随后整个市场就见底了。按照茅台现在40倍的估值来看，市场还没见底。
3国药疫苗
今天下午传出消息，国药集团中国生物北京生物制品研究所奥密克戎变异株新冠病*灭活疫苗国内首个获国家药监局临床批件。国药随即强势拉涨停。
但这个消息的利好程度存疑。首先，临床获批和面世需要很长的试验，至少半年到1年。到那时候可能疫情已经宣布终结了。
其次，奥密克戎变异本身的致死率比较低，而此前针对Delta或其它*株的疫苗在人体内产生的抗体谱系对奥密克戎并非完全无效，特别是在已经接受两针的基础上，再增加第三针加强针可以有效地降低对奥密克戎的感染。这些因素都使得未来国药疫苗上市之后，接受度并不会像此前疫苗那么高。
当然，不排除国家继续利用举国体制推广全民注射这个奥密克戎疫苗。对于资本市场而言，这是另一套逻辑。
同时，CXO板块集体表现也不错。原因很好理解，业绩不错，估值极低。这就带来了绝对的投资机会。根据1-2月份数据来看，像凯莱英收入增加％、泰格医药增％、药明康德一季度收入同比增长71％。而估值，像药明是56倍，泰格才20多倍，跟去年前年牛X的时候不可同日而语。所以现在来看，下跌可能性有限，而上方的空间正在打开。CXO可以适当
促销费、保物流、以及奥密克戎疫苗临床获批等消息，对于市场还是有一定利好作用的。未来一段时期物流、基建、白酒、预制菜、以及疫苗等板块仍然获益。
此外随着五一假期临近，旅游、电影院等板块也将受到