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阿里将再造无数个“阿里”,而谁将成为分拆第一股?
距离阿里巴巴集团(下称阿里)“1+6+N”重磅变革过去2个月时间,其改革计划也浮出水面——云智能集团将从阿里完全分拆独立走向上市,菜鸟、盒马启动上市计划,阿里国际数字商业集团启动外部融资,六大业务集团正式成立董事会。
根据时间表,盒马的首次公开发行计划预计在未来6到12个月内完成,这也就意味着其有望成为阿里分拆蓝图中首个上市的独立公司。
于菜鸟而言,上市步伐同样不慢,时间敲定为12到18个月。
组织变革落地,阿里全面做轻、做薄,员工也将为各自业务而战。在互联网增速见顶的时代,阿里变阵冲向新时代,麾下各业务独自走上资本市场,迎面而来的自然是一场考验。
公司模式能否走得长远,业务潜力几何,上市会否闯出一片天地,外界的这些疑问正不断抛给阿里。
亏损收窄,海外进击的菜鸟
年一季度,在抵消跨分部交易影响后,菜鸟收入同比增长18%至.19亿元。
尽管如此,时间线拉长至财年,菜鸟的经调整EBITA(息税前利润和摊销前利润)亏损3.91亿元,财年亏损14.65亿元。
时至今年,菜鸟步入第十个年头,亏损收窄但远未结束。
十年时间,菜鸟已经成为一家数智物流公司,形成国内物流、国际物流、城乡末端、物流科技和物流地产五大业务板块,并持续投入全球物流基础设施和供应链能力建设,面向市场检验的时机已经成熟。
踩在十周年节点,阿里董事会批准启动菜鸟集团上市计划,预计在未来12到18个月内完成。而资本市场对菜鸟的想象更多集中在供应链、全球化两方面。
今年开年以来,菜鸟扩张野心不断被外界捕捉。
3月底,“多家头部商家转投菜鸟供应链”消息传开。本周,另有消息称菜鸟联合天猫超市力推物流提速,相比传统的当日达和次日达将较大幅度提速。
电商补贴大战中,物流不仅是电商服务的补足,更是供应链中重要一环。贝壳财经记者梳理看到,最近半年,无限极(中国)、达能、联合利华、昆仑好客、雀巢中国、凯儿得乐、英氏、十月稻田等品牌均与菜鸟供应链达成合作,其中既包括加深合作,也有新拓展的商家。
“向外拓展新商家,向内继续加深与存量商家的合作,菜鸟供应链今年在市场拓展上力度加大,内部也是一种‘打仗’的状态,摩拳擦掌。”知情人士向贝壳财经记者说道。
罗戈研究院长、物流沙龙联合创始人潘永刚分析称,目前菜鸟供应链呈现出几大特征,包括仓配一体化更加紧密,这种搭配不但丰俭由人,而且能接住商家波峰波谷的高弹性需求变化。此外,是向服务多平台、多渠道拓展,对品牌商家形成了全托管、跨平台、以及跨渠道的服务,这是菜鸟供应链明确的发展路径。
贝壳财经记者梳理菜鸟最近三个季度业绩看到,菜鸟外部营收同比增长分别达到36%、27%、18%。
成长于阿里体系的菜鸟供应链,每年都要经历日常货量和大促爆发式货量的切换。这使得其供应链与物流的季节性特征、商家的波动性需求契合。
于阿里而言,菜鸟是支撑其商业版图的重要物流基础设施。而对于菜鸟自身来讲,自年成立以来,从物流产业切入,一步步扩大业务覆盖范围,迈向外部市场,走向全球并成为一家产业互联网公司,才是未来真正要讲的新故事。
年,菜鸟启动“国际物流大通道”建设,目前已建成覆盖全球多个国家和地区的智慧物流网络,日均处理超万件跨境包裹,跻身全球四大跨境物流网络之一。
贝壳财经记者从菜鸟内部独家获悉,菜鸟国际快递事业部正在发布全球招募令,包含P4至P9(阿里内部职级)岗位,工作地点包括杭州、深圳、香港、胡志明、伦敦、马德里、巴黎、洛杉矶、列日、圣保罗、华沙等。此次招募岗位涉及超千人,不限国籍,需要中英文流利,会讲福建、温州、青田方言则为加分项。
今年,菜鸟继续加码,相继成立欧洲、东南亚和北美大区,迅速搭建起本地分拨中心、自提柜和末端配送,为出海提速。
菜鸟集团CEO万霖此前透露,菜鸟的国际化,采取基础设施“硬联通”和数智建设“软联通”相结合的战略。一方面,通过建设物流设施促进货通全球,另一方面,通过推广数字技术提升全球物流效率。
财年,菜鸟集团收入(抵消跨分部交易).81亿元,同比增长21%,成为阿里内部增长速度最高的业务,占集团总营收比例为6%。
即便是复杂多变的财年,国际商业、菜鸟、本地生活服务三个业务按年实现13%、21%、12%的收入增速,逐渐成为阿里业绩增长的新引擎,菜鸟也实现领跑。
疫情暴发促使线上购物需求激增,跨境电商迎来红利期,而支撑跨境电商运转的跨境物流也得以快速发展,成为行业新的增量市场。不过,菜鸟在找到国内外部客户的同时,如何打赢海外新战役同样摆在了面前。
抢滩市场,盒马上市“打头阵”
“1+6+N”组织变革后,阿里成为“1”,云智能集团、淘宝天猫商业集团、本地生活集团、菜鸟集团、国际数字商业集团、大文娱集团成为“6”,其他公司将独立经营管理。
阿里走向组织治理全新阶段,另一枚重要棋子落在盒马身上。
菜鸟之外,阿里董事会同步批准盒马启动上市流程,预计将在未来6到12个月内完成。从时间安排来看,盒马或将成为阿里“1+6+N”分拆后首个上市的独立公司。根据公开消息,盒马与中金、摩根士丹利等合作筹备上市事宜,准备明年在香港上市。
诞生于年的盒马,被视为阿里探索新零售的样本,目前已形成清晰的商业模式,在全国27个城市拥有超过家门店。
阿里财报显示,财年,阿里中国零售商业的直营及其他收入为.54亿元,同比增长6%,主要由盒马和阿里健康的直营业务收入贡献。此外,中国商业分部的经调整EBITA为.62亿元,同比增长1%,主要由于淘特、盒马和淘菜菜亏损收窄。
此前,疫情成为拉动盒马销售业绩的重要因素。去年3月底开始,盒马两个月内于上海先后开启社区集单、流动超市、团购储货、自提应急通道等模式,服务上海个小区。
财年第一季度,盒马GMV(商品销售总额)季度同比增长超过30%。彼时,张勇直言,阿里在中国数字商业领域不同业务、不同模式之间的互补性开始显现。当淘宝天猫的服饰、消费电子等品类受疫情影响不景气时,盒马、饿了么等业务满足了疫情期间城市居民的食品、日用品等家庭基本所需,获得了加快发展的机会。
盒马自创立起主打“未来零售没有线上线下之分,消费者会根据不同消费场景、需求选择线上、线下购买”理念。疫情之下,这一商业逻辑加速落地。
自年起,盒马先后尝试了盒马鲜生、盒马X会员店、盒马邻里、前置仓模式盒马小站,靠近社区的盒马菜市、盒小马,选址在近郊的盒马MINI,以及主打下沉市场的盒马生鲜奥莱店,购物广场模式的盒马里等10余种业态。
经过不断试错,目前盒马业态包括盒马鲜生、盒马X会员店以及盒马奥莱三种主要业态,覆盖全国不同区位的人群。同时,从主打生鲜食材开始,盒马将其商品覆盖范围拓展至全品类,自营品牌占比超过35%。
年被视作盒马快速奔跑的一年。仅在本月,盒马就启动两个重点业务——5月9日,盒马与头部央厨、农企、高校成立预制菜联盟,其全渠道的预制菜品类月均在售已超过多种。5月17日,盒马与13家全球知名的零售集团、国际品牌、全球协会、咨询公司在上海签订战略合作,同时宣布将在全球设立8个采购中心,链接全球优质产地和商品。
回溯今年初以来,与盒马达成合作的海外零售商已经达到33家。
预制菜已经是盒马发力的方向之一。年,盒马在内部进行部门调整,预制菜成为新增的一级部门。盒马内部人士透露,目前已经建立起多条鲜食供应链,武汉、成都、上海等地自建的中央厨房也相继投产,预计今年能销售50亿元。
同样,盒马也在全球化布局。盒马大进口事业部总经理*玲对新京报贝壳财经记者表示,将在全球设立8大采购中心,通过本地化运作,打造供应链。今年以来,盒马实施三全战略:全业态、全渠道、全品类,这也为海外零售商、品牌商打开中国市场提供了“盒马模式”。
国际管理咨询公司科尔尼大中华区总裁、全球合伙人贺晓青对贝壳财经记者表示,中国作为全球最大的消费市场之一,拥有庞大的人口基数和持续增长的经济实力。中国市场的数字化转型和消费升级正在推动零售行业发生深刻变革,为企业带来了前所未有的机遇。
盒马通过流量入口和线下履约重塑本地生活方式。据中国连锁经营协会预测,至年,国内即时零售市场规模将达1.2万亿元,年复合增长率保持在50%以上。盒马也将在风口之下面向资本市场。但值得一提的是,零售企业的上市周期往往较长,永辉超市、红旗连锁等企业从成立到上市均历时超过10年。
闯关资本市场,盒马披上了科技“战袍”。截至目前,盒马已经基本实现对零售的数字化改造,包括统一会员、统一支付、统一营销等。
大模型“催火”阿里云
阿里有意再度培育出一个超级独角兽。
根据计划,阿里云智能集团将从阿里完全分拆,独立走向上市。尽管目前尚未公布具体时间,但张勇在财报电话会上透露,瞄准未来12个月。
他表示,回顾阿里云十四年发展历程,以及此时此刻伴随AI大模型飞速发展带来的云计算未来,看到巨大的市场潜力。阿里云还将引入外部战略投资者,分拆之前,计划通过私募融资为云智能集团引进外部投资战略投资者,寻求成为一家独立的上市公司。
财年,在抵消跨分部交易的影响后,云业务收入.03亿元,经调整EBITA为14.22亿元,同比增长24%,实现了连续第二年盈利。
今年4月,阿里云发布了AI(人工智能)大模型通义千问,并宣布将接入阿里所有产品,进行全面升级改造。数据显示,超过20万家企业已经申请接入通义千问测试,市场企业专属大模型的需求火爆。
今年以来,阿里云转守为攻,推出核心产品降价和免费试用计划,大幅提高合作伙伴佣金率,扩大公有云客户基础、提升云端利用率。
近期,阿里与阿里云的股权关系也被问及,张勇回应称,这些财务动作将基于阿里消费、云计算、全球化三大战略最终确定,战略在哪里,资产就在哪里。
至于未来,阿里将转向控股集团,运营重心也会从具体业务抽离,将精力更多地投向投资、创新、孵化。
张勇认为,智能化时代为阿里云带来两个全新的历史机会,第一,人工智能大模型和各类行业/专属模型的出现和广泛应用,对算力提出了全新要求。第二,在IaaS和PaaS服务基础上,阿里云正在形成全新的“模型即服务”(MaaS),阿里云提供自身研发的基础大模型之外,还在基于基础大模型,为客户、合作伙伴和开发者提供模型和服务。
同样,阿里国际数字商业集团也启动外部融资,不过,暂未公布具体上市计划。
国内市场面临增长放缓,“出海”成为电商寻找增量的选择。阿里国际站总裁张阔对贝壳财经记者表示,年将是市场变化、技术变革的元年。“外贸商家今年新的增量空间将来自市场变化、技术突破以及更好的数实融合。”
张阔透露,从不同国家、市场情况来看,欧美市场消费开始回升,东盟、中东地区则对建材、机械设备等非消费品的需求增长迅速。新能源、建材、机械、新能源车及其配件等外贸新热点行业保持了高速增长。
截至目前,阿里国际数字商业集团未现明显资本动作。但纵观行业,跨境电商行业借助互联网技术进步,实现商品和服务的跨境交易并淡化国际贸易国界,这在消费全球化、产业升级转型的浪潮中具备强劲成长动能。
新京报贝壳财经记者程子姣
编辑王进雨
校对柳宝庆